Опционы с низкой ставкой

Для примера рассмотрим следующий процентный опцион "фло", купленный финансовым учреждением для защиты нормы прибыли активов с плавающей ставкой, зависящей от ставки по казначейским облигациям. Как показано на ил. Из этой иллюстрации следует, что опцион "фло" выгоден, когда процентные ставки повышаются.

Комментарии

Следовательно, покупка опциона "фло" аналогична покупке разделенных опционов "колл". При снижении процентных ставок активы с плавающей ставкой приносят доход, ограниченный только контрактными свойствами таких инструментов если они существуютнапример внутренними опционами "кэп". Однако доходность таких активов немного ограничена из-за амортизации премии опционы с низкой ставкой опциону "фло". Если в установленный момент времени базовый индекс превышает максимальный допустимый уровень, продавец опциона "кэп" выплачивает фирме сумму, превышающую этот уровень.

Стефан Бернстейн. Деривативы за день

Если рыночная ставка находится между ставками исполнения опционов "кэп" и "фло" соответственно, то реальные издержки фирмы на уплату процентов равны сумме стоимости финансирования по плавающей ставке и амортизированной премии опциона "кэп" убытокиз которой вычтена амортизированная премия опциона "фло" прибыль. Эта стратегия позволяет ограничить ставку купона по долговому обязательству с плавающей ставкой ставками исполнения опционов "фло" и "кэп" соответственно.

Стратегия для бинарных опционов "60 секунд" - трейдер - трейдинг

Для определения реальных издержек по уплате процентов ставку купона по долговому обязательству следует скорректировать по величине выплачиваемой амортизированной премии опциона "кэп" и получаемой амортизированной премии опциона "фло". С этой точки зрения сторона, занимающая короткую позицию в рамках стратегии с нулевой премией, владеет более крупной условной суммой, чем сторона, занимающая опционы с низкой ставкой позицию.

  • Бинарные опционы — Демо-счет Без регистрации!
  • Премия по опционам в квике что это
  • Процентные опционы фло
  • Поскольку меня не покидает идея глубже разобраться с управлением валютными рисками, решил прочитать небольшое введение в деривативы… Дериватив — это всего лишь финансовый инструмент, производный от базового актива или ценных бумаг.
  • Брокеры бинарных опционов с минимальной ставкой | InvestMagnates®

Основное преимущество процентного опциона "коллар" заключается в том, что фирма получает защиту от увеличения процентных ставок, затратив намного меньше средств, чем при покупке опциона "кэп". Поскольку защита обеспечивается без использования фиксированных ставок, процентные опционы "коллар" иногда называют свопами на облигацию swapping into a bond.

Account Options

Однако такая форма создания опциона "коллар" является недостаточной, поскольку существует спрэд между ценами покупки и продажи2, связанный с этой структурой. Понравился материал? Поделитесь с друзьями!

Вам может быть интересно